Jorly walk

 
  -------------------------------------------------------------------------------------------------■記者呂郁青、呂淑美／台北報導
    美國次級房貸引發抵押債務債券（CDO）風暴還沒停歇，又爆發結構式投資工具（SIV）風暴。瑞士信貸評估，永豐金控、中信金控、元大金控、第一金都有曝險部位，其中以永豐金的曝險部位達超過100億元最大，永豐金發言人張立荃昨（23）日表示，最慢年底前提資產減損。
 

永豐金表示投資SIV3.5億美元，折合新台幣逾100億元；已在8、9月間提列600萬美元，年底前會進一步提列資產減損。

中信金與元大金已在第三季認列該投資虧損，瑞信證金融產業分析師林淑娥認為，依照中信金投資部位17至18億元，提列3.16億元，損失率約18%，元大金投資部位約5億多元，認列1.46億元，約28%損失來看，預估永豐金將有21億元的損失，是國內在這波結構式投資工具損失最大的金控。

另外，新光金及富邦金受美國次貸風暴衝擊，已分別宣布在9月底各提列相關資產減損10.31億元、25億元。

這使得最近外資看淡金融股，累計近30個交易日，外資賣超最多的金融股多集中在民營金控股，分別為新光金賣超達31.67萬張、富邦金賣超20.36萬張、永豐金賣超也有15.62萬張。

美國次級房貸風暴後續影響風波不斷，使得美股近來大跌。由於次級房貸導致投資人一窩蜂喊賣，先砍再說，卻沒有人要買，導致金融市場出現流動性問題，信評等級在AA以及AAA的結構式投資工具也跟著受到影響。

結構式投資工具的市場規模高達4,000億美元，台灣也有幾家金融公司有投資部位。瑞信證券評估，台灣金融業者總計持有156億元結構式投資工具的部位，其中，永豐金持有114億元，占了七成三。

張立荃說，永豐金投資3.5億美元，占海外資產20億美元目前還不到六分之一，而且若提列也只是報表上的損失，還沒決定在第三季季報或是年底再檢視資產減損，但最慢年底前一定會重新評估。

張立荃說，在美國聯邦準備理事會（Fed）的要求下，花旗銀行、美國商業銀行及摩根大通上周已宣布要成立超級基金，800億到1,000億美元規模的超級基金，應該可以穩定結構性投資工具的拋售，使得投資性投資工具的淨值持穩，永豐金會密切觀查這兩周的變化，再決定是否在第三季季報反映。

【2007/10/24/經濟日報 】